今年以来，受新冠疫情的影响，全球经济受重创，资本市场呈现货币政策总体宽松、权益资产波动加大的局面。如何在震动市中把握收益、平滑波动，不仅是投资者的迫切需求，也是基金经理们面对的重要课题。兴业基金9月8日起正式发行的兴业稳健双利一年持有期债券(基金代码：A类009358，C类009359)便是拟任基金经理腊博对上述命题的预设解答，他表示希望通过这只“固收+”产品来满足当下稳健型投资者的理财需求。
公告显示，兴业稳健双利一年持有期债券的组合限制为投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，投资于股票等权益类资产的比例不超过基金资产的20%，是一只典型的“固收+”二级债基，可根据大类资产的风险收益特征在组合限制范围内灵活配置，既能把握债券市场的稳健回报，又可通过布局权益资产增厚组合收益。
“经过我们的投资实践和研究分析，股债二八配比是做绝对收益比较好的配置比例，可以较为有效地控制回撤与波动。‘固收+’产品的首要目标应该是追求净值增长的可持续性”。腊博解释道，“其中要义就是寻找可持续的收益来源，比如债券的票息和上市公司的盈利增长就是相对稳定、也具备持续性的收益”。不同于权益类基金的高风险高回报，‘固收+’的受众大多是理财需求强烈的稳健型投资者。
腊博目前担任兴业基金固定收益投资部公募债券投资团队总监。海通证券数据显示，截至今年8月末，腊博管理的两只“聚”系列固收+产品——兴业聚盈灵活配置混合和兴业聚鑫灵活配置混合A，最近一年收益率分别为16.48%和15.94%。同时，兴业基金债券投资能力也在海通证券今年5月份发布的《基金系列评级一览》中获得五年期五星评级。
据悉，兴业稳健双利一年持有期债券是兴业基金旗下首只设定“一年持有期”的固收+产品，也是该公司固收团队未来重点布局的方向。
兴业基金研究发现，相较于三个月和六个月，一年是更为理想的固收+持有期间，可兼顾流动性和收益性。具体而言，从投资者角度，一是有利于培养长线投资逻辑，改变短线择时操作的习惯，二是与一年期定开产品相比，可更好满足投资者流动性和灵活性投资需求;从基金管理角度来看，一年持有期不仅减少资金短期流动及市场波动干扰，帮助基金经理更加聚焦于中长期投资，而且可以通过保持基金规模的阶段性稳定来确保投资策略的有效实施，力争更优的收益回报。
营业执照公示信息