美锦能源拟公开发行不超36亿元可转债

美锦能源(000723,股吧)(000723.SZ)3月16日晚间公告称，拟公开发行可转换公司债券拟募集资金总额不超过36亿元，所募集资金扣除发行费用后，将用于以下项目的投资：华盛化工新材料项目(22亿元)、氢燃料电池电堆及系统项目(6亿元)以及补充流动资金8亿元。

关于华盛化工新材料项目，公告显示，美锦能源拟通过在山西清徐经济开发区建设385万吨/年焦化及其延伸配套项目，以置换现有落后产能，实现年产385万吨焦炭、30万吨乙二醇、15.5万吨LNG、6万吨硫酸、一期2,000Nm3/h工业高纯氢、二期10,000Nm3/h工业高纯氢的生产能力，以达到公司延伸产业链，提高煤炭利用率，提升生产效率的目的以及符合国家与山西省对焦化行业的行业政策要求。

目前，该项目总投资额为87.37亿元。经测算，华盛化工新材料项目满产后预计每年实现销售收入126.43亿元，税后利润13.45亿元。该项目总投资收益率为21.00%，内部收益率(税后)为17.98%，投资回收期(税后)为7.27年，项目经济效益前景良好。

另一方面，氢燃料电池电堆及系统项目。据悉，本次募投项目为该项目第一阶段建设项目，建设年产5000套氢燃料电池动力系统、50万KW氢燃料电池电堆生产能力以及办公、研发、共用动力等相关配套设施，项目第一阶段投资额为15.02亿元。建成后，将具备1万套氢燃料电池动力系统、50万KW氢燃料电池电堆和1万辆氢燃料商用车零部件的生产能力。

按照效益测算，本项目一期第一阶段预测期可实现年均销售收入20.85亿元，年均净利润3.56亿元，内部收益率(税后)为23.16%，投资回收期(税后)为6.60年。

对于本次可转债发行，美锦能源称，本次募集资金投资项目围绕公司主营业务展开，有利于实现公司业务的进一步拓展，巩固和发展公司在行业中的竞争优势，提高公司盈利能力，符合公司长期发展需求及股东利益。

同时，山西省作为我国重要的能源基地，拥有丰富的煤炭资源，而煤炭加工工业产生大量的工业副产氢，在氢能源方面具有其它地区不可比肩的先天优势。本次募集资金投资项目将会进一步加强公司氢能源板块业务与焦化主业的协同效应，提高经营效率，降低运营成本。

关键词： 美锦能源 发行 可转债