午评：创业板指跌0.46% 军工股逆势大涨

三大指数集体高开，沪指涨0.32%，深成指涨0.26%，创业板指涨0.36%。之后，指数震荡下行、集体翻绿，创业板指失守2600关口，证券板块高开后持续回落，军工股逆势大涨。

截止午间收盘，沪指跌0.41%，报3324.25点;深证成指跌0.20%，报13218.88点;创业板指跌0.46%，报2584.18点。

板块方面：军工、大飞机、农业种植、数字货币等板块走强，白酒、高送转、动物疫苗、人造肉等板块跌幅居前。

截止11:30，北向资金净流出33.78亿元，沪股通净流出12.55亿元，深股通净流出21.23亿元。

中信证券最新研报指出，外资快速回流以及科创50ETF发行将带动场外增量资金温和入场，预计驱动9月下旬开启新一轮以基本面逐季改善为主线的慢涨行情。建议继续聚焦三条主线：1、受益于弱美元、商品/能源涨价的周期板块，包括黄金、有色金属和化工;2、受益于经济复苏和可选消费品种，包括汽车、家电、家居及影视等;3、已经相对充分消化利空因素的金融板块，包括保险和银行等。另外，可以开始配置调整已基本到位的科技龙头。

西部证券最新研报指出，人民币汇率升值将进一步增强市场的上涨动力。有望明显受益的行业有以下三大类：一是航空、旅游等“外币负债”消费类;二是造纸和炼化等与进口成本挂钩的制造业;三是银行、保险等指数权重板块将得益于外资被动ETF的配置加码。人民币升值将提升国内权益市场对于海外资金的吸引力。未来随着风险偏好提振，海外资金将有望加速流入中国权益市场，银行、保险等大金融作为指数重要权重板块将有望受益海外被动ETF对A股指数的加码配置。

安信证券研报认为，经济稳步改善正在继续，而近期政策并未释放过紧信号，实际上从近期央行MLF超量续作等操作来看，政策释放的信号好于市场预期。市场正在走出第四次重大分歧时刻，投资者需要以更积极进取的策略来应对下一个阶段的市场，逢调整则更要积极把握，重点关注科技(含军工)、非银、可选消费等进攻方向。行业重点关注：券商、军工、苹果链、保险、光伏、航空、汽车等等。主题关注：蚂蚁集团产业链等。

国金证券研报认为，当前市场核心矛盾是经济复苏和货币政策的拉锯，经济仍属于弱复苏，其中典型的特征是消费恢复强度明显低于工业生产，考虑到疫情对收入分配产生了较大的影响，消费修复或需要更长的时间，特别是中低收入家庭的消费。整体而言，短期内并看不到通胀压力，货币政策也难以大幅收紧。四季度市场节奏前瞻：10月份是较好的做多窗口。在行业相对基本面的拐点出现之前，当前A股市场估值分化局面仍将持续一段时间。

东吴证券表示，依赖估值提升的行情已步入中后期，业绩推动的行情若隐若现。建议投资者放低盈利预期，配置一些估值合理，业绩在未来两三个季度持续上升的行业。即使在同一个细分行业里，也可以从估值较高的龙头企业转向有吸引力的二线公司。

中银证券认为，当前A股已经对三季度盈利预期充分计价，未来随着盈利逐步回暖，A股下行风险可控而潜在上行空间较大，风险事件的冲击不改变盈利复苏趋势。建议投资者以盈利因子为抓手，逐步增加低估值顺周期板块的配置比例。

关键词： 创业板指 军工股